Para minimizar los impuestos y maximizar los beneficios tanto para su familia como para su empresa, nunca es demasiado pronto para pensar en la planificación de la sucesión.
Pocos propietarios se sienten psicológicamente preparados o motivados financieramente para contemplar la sucesión de la propiedad y la administración, particularmente para un negocio que comenzaron desde cero. Desafortunadamente, si una empresa cambia de manos después de la muerte de un propietario, la falta de planificación puede resultar en impuestos patrimoniales elevados y trastornos en la administración.
Cecile y Lester Fein decidieron abordar el problema desde el principio. Los cofundadores y copropietarios de Weight Watchers en New Jersey Inc., una operación de franquicia de rápido crecimiento de $ 5 millones a $ 10 millones, concluyeron hace 12 años que su objetivo a largo plazo era pasar las riendas del negocio a su hija. , Stephanie, entonces directora de relaciones públicas de la empresa.
Algunas estrategias de sucesión pueden resultar tremendamente complicadas y costosas. Pero los Fein adoptaron el tipo de plan básico que se puede establecer con solo un pequeño aporte de un abogado o contador. Su enfoque ha sido la transferencia lenta pero constante de Weight Watchers en las acciones de Nueva Jersey, programada para maximizar los beneficios de las exenciones anuales de las leyes de impuestos sobre donaciones del Servicio de Impuestos Internos.
Para la mayoría de los propietarios de empresas, la planificación de la sucesión es un proceso de tres pasos: el primero y, por lo general, el más difícil es la etapa de toma de decisiones; luego, la transferencia gradual de participaciones accionarias minoritarias; y finalmente, la transferencia mayoritaria de la propiedad y las responsabilidades de gestión.
natasha bertrand fecha de nacimiento
Toma de decisiones. La etapa de toma de decisiones incluye varios pasos importantes. Entre ellos: establecer prioridades financieras tanto para la empresa como para sus propietarios, evaluar sus opciones estratégicas y elaborar un cronograma para la transferencia de propiedad. En Weight Watchers en Nueva Jersey, este proceso se llevó a cabo durante varios meses, durante los cuales los Fein, que tenían entonces sesenta años, se reunieron con su abogado y contador para discutir sus objetivos personales y corporativos.
Idealmente, esta primera etapa de planificación debería ocurrir cuando los propietarios tienen entre cincuenta y sesenta años y sus empresas han alcanzado niveles de operaciones bastante estables. Pero no empiece demasiado pronto: cuando los propietarios tienen entre 30 y 40 años o sus empresas aún son volátiles, tiene más sentido comprar un seguro de vida como medida de precaución contra los impuestos patrimoniales y retener la participación de propiedad de los fundadores.
Este es el plan que los Fein elaboraron con su contador: todos los años transferirían acciones de la empresa a Stephanie valoradas en hasta 20.000 dólares. ¿Por qué ese número mágico? Debido a que el IRS permite que cada individuo regale hasta $ 10,000 por año por destinatario, eso significa que una pareja casada puede regalar hasta $ 20,000 por destinatario, sin incurrir en ningún impuesto sobre el patrimonio o las donaciones. Eso es un gran ahorro, ya que los impuestos sobre donaciones pueden alcanzar el 55%, el mismo nivel oneroso que los impuestos sobre la herencia. (No hay límites para la cantidad que una persona puede recibir en regalos).
Aquí es donde los contadores son útiles. 'Valoramos las acciones de Feins en función de factores como el ingreso neto, el valor de los activos netos y un múltiplo de las ganancias', explica George Weinberger de JH Cohn & Co., una firma de contabilidad en las cercanías de Roseland, Nueva Jersey. como factor de bloqueo para descontar el valor de las acciones que se transferían a Stephanie, ya que se trataba de una participación minoritaria que era bastante ilíquida ». En empresas privadas como la de Fein, el bloqueo puede reducir significativamente el precio de las acciones transferidas de su valor en libros, siempre que el destinatario siga siendo un accionista minoritario.
Transferencia de minorías. La segunda etapa de la planificación de la sucesión, que en Weight Watchers en Nueva Jersey ha durado ocho años, es la transferencia de existencias hasta, pero sin exceder, el 50%. El momento de esta etapa varía según la magnitud del valor de una empresa, el número de hijos involucrados en el plan de sucesión y, por supuesto, la rapidez con la que los propietarios están dispuestos a transferir la empresa. Stephanie Fein recibió su primer regalo de sus padres en 1982 y ahora controla, según su estimación, el 49,5% de la empresa.
Las transferencias de acciones han sido simples, por decirlo suavemente. Cada año, el abogado de Weight Watchers completa la documentación necesaria para indicar que a Stephanie se le ha otorgado una participación mayor en la empresa. Luego, Weinberger presenta una declaración de impuestos sobre donaciones, firmada por los Feins, para notificar al IRS que la transacción se ha realizado.
Transferencia mayoritaria. El ahorro fiscal es el principal incentivo de la transferencia mayoritaria. Esto se debe a que, aunque un cónyuge puede dejar una empresa al cónyuge sobreviviente sin incurrir en ninguna obligación tributaria, se cobran impuestos elevados cuando pasa a la segunda generación.
patrimonio neto de dan y shay
Aquí está la ventaja de pasar rápidamente a esta etapa: si una persona muere con una participación minoritaria en una empresa, los beneficiarios deben mucho menos en impuestos que si el fallecido tuviera una participación mayoritaria. Esto se debe a que el IRS aplica el mismo tipo de descuento por bloqueo a esta situación de minoría que había valido tan bien a los Fein en la etapa dos de su planificación de sucesión. Todos los obsequios de acciones de Feins a Stephanie que superen la marca de propiedad del 50% no serán elegibles para el descuento por bloqueo y, por lo tanto, incurrirán en obligaciones fiscales más altas cuando se realicen. Pero hay formas de mantener manejables los impuestos sobre los obsequios sin descuento, incluso escalonándolos.
Cecile y Lester Fein están convencidos de que una transferencia mayoritaria tiene sentido para ellos. Después de aproximadamente un año de evaluar sus opciones, esperan llevar a cabo la transferencia, completa con el nombramiento de Stephanie como presidenta de la compañía este verano. La estrategia que están considerando se conoce como GRIT, abreviatura de fideicomiso de interés retenido del otorgante. 'Si los Fein adoptan un GRIT, depositarán sus acciones en un fideicomiso que pasará a su hija', explica Weinberger. 'Pero mientras el fideicomiso esté en funcionamiento, lo que podría ser hasta 10 años, los Fein retendrán sus ingresos por intereses de sus acciones, así como el poder de voto'.
Mientras tanto, el GRIT también proporciona un valioso beneficio fiscal para aliviar el dolor de la transferencia de acciones. El IRS grava las donaciones GRIT solo de acuerdo con su valor actual descontado calculado en una tabla actuarial. 'Si los Fein deciden transferir acciones por valor de $ 100,000 en un GRIT de 10 años, solo tendrán que pagar impuestos sobre una donación de $ 38,000, que pagan al inicio del GRIT', dice Weinberger.
De hecho, los Fein pueden ahorrar esos impuestos a las donaciones por completo si cada uno aplica parte de su exención de impuestos de por vida de $ 600,000 a sus donaciones GRIT en lugar de tener la exención para fines de impuestos sobre el patrimonio. Solo hay un riesgo: si muere durante la vida útil del GRIT, sus activos vuelven a su patrimonio, por lo que nuevamente están sujetos a impuestos completos. Para evitarlo, ajuste la vida útil de su GRIT para que se ajuste cómodamente a su edad prevista.
Con el proceso casi atrás, los Fein están satisfechos con los resultados. 'Si no hubiéramos pasado la empresa a Stephanie, probablemente ya la habríamos vendido', admite Lester. 'Pero hemos podido mantenernos involucrados y seguir haciendo crecer el negocio'.
RECURSOS
¿Qué signo es el 1 de agosto?
Reuniones en abundancia
La planificación de la sucesión puede resultar abrumadora a veces, especialmente para los niños que desconfían de asumir roles de gestión o propiedad o para los empresarios que temen perder el control. Aquí hay dos recursos que recomienda Stephanie Fein:
* El Centro de Empresas Familiares, dirigido por Leon Danco, ofrece seminarios semestrales sobre la gestión de la sucesión sin conflictos. Para obtener información, comuníquese con: CFB, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 o fax 216-442-0178).
* Clubes de segunda generación. Un cruce entre seminarios educativos y sesiones de terapia grupal. Fein se ha unido a dos. Para encontrar grupos cercanos, consulte con su contador, abogado, cámara de comercio o asociaciones profesionales.
PLANIFICACIÓN DE LA SUCESIÓN
Sentar las bases
A continuación, le mostramos cómo comenzar una de las decisiones comerciales más importantes que puede tomar un propietario: planificar la sucesión.
cómo atraer a una mujer libra
* Determine sus prioridades. Si no le importa la participación a largo plazo con su empresa, es posible que sea mejor venderla eventualmente a inversionistas o empleados clave. Pero si la sucesión familiar es importante, haga una lista soñada de sus objetivos finales: beneficios fiscales, una edad de jubilación objetivo o incluso un pago financiero.
* Discuta los asuntos con sus hijos. Descubra si están interesados en ser dueños de su empresa algún día. Y asegúrese de que sean lo suficientemente pacientes como para adaptarse al tipo de transición de ritmo moderado que proporcionará las mayores ventajas para los resultados de su empresa, la estabilidad de la gestión y su propia psique y bolsillo.
* Analiza el estado actual de tu negocio. Si no es bastante estable financieramente, posponga la planificación de la sucesión y refuerce su seguro de 'hombre clave' en su lugar.
